Khối lượng giao dịch là số lượng cổ phiếu đã được mua bán khớp lệnh thành công trong một khoảng thời gian nhất định (thường là ngày). Nó đại diện cho cung cầu trên thị trường.
Khối lượng*Giá khớp lệnh= Giá trị giao dịch.
Ý nghĩa đầu tiên và cũng là quan trọng nhất của khối lượng giao dịch đó là thể hiện tính thanh khoản của thị trường: cổ phiếu nào có khối lượng giao dịch lớn, thì thuận tiện cho việc mua bán hơn, điều này cũng giúp cho việc mua bán cổ phiếu trên sàn gần với giá trị thực của nó hơn, và biểu đồ phân tích kỹ thuật ít bị nhiễu hơn. Tưởng chừng như rất đơn giản nhưng với những nhà đầu tư mới bắt đầu tham gia thị trường thường không chú ý đến vấn đề này, họ tìm hiểu về một công ty và thấy nó tốt, giá cổ phiếu cũng đang tăng và quyết định mua cổ phiếu của công ty đó, nhưng lại không chú ý đến giá trị giao dịch trung bình mỗi phiên của cổ phiếu đó, dẫn đến số lượng cổ phiếu mua vào quá lớn và khi cần bán ra thì bên mua đối ứng không đủ dẫn đến việc phải bán giá thấp hoặc không bán ra được cổ phiếu gây thiệt hại lớn cho tài khoản đầu tư. Đây là điểm mấu chốt của việc mua bán một cổ phiếu đặc biệt là đối với những người theo phương pháp lướt sóng chứ không phải đầu tư dài hạn, thường thì khi xem xét việc mua vào một cổ phiếu nào đó điều đầu tiên mà 3S2F làm chính là xem khối lượng giao dịch trung bình (thường là 20 phiên gần nhất) là bao nhiêu, và nguyên tắc bất di bất dịch đó là số lượng mua trong một phiên không vượt quá 1/200 KLTB 20 phiên. Khối lượng giao dịch có ảnh hưởng rất lớn đến xu hướng của cổ phiếu do đó nếu bạn không đủ tiềm lực để quyết định một xu hướng thì chỉ nên đi theo nó đừng nên mua quá nhiều tránh rơi vào bẫy giá.
Mối tương quan giữa giá và khối lượng giao dịch trong phân tích kỹ thuật
Giá tăng, thanh khoản tốt Nắm giữ.
Khối lượng tăng cho thấy thị trường đang rất sôi nổi, người mua người bán nhiều, số lượng người mua kỳ vọng giá sẽ đi xa hơn nữa tăng áp đảo so với số lượng người bán kéo giá tăng, đa phần NĐT đều tham gia vào thị trường lúc này, xem xét tham gia hoặc nếu đang giữ cổ phiếu thì không nên bán lúc này.
Giá giảm, thanh khoản tăng Nguy hiểm.
Giá giảm với thanh khoản tăng thể hiện bên bán đang áp đảo bên mua. Do đó đây cũng là lúc nên xem xét tạm rời khỏi thị trường, đặc biệt là lúc giá giảm càng mạnh càng nguy hiểm, nó thể hiện có điều gì đó đang bất ổn hoặc tay chơi lớn đang cố tình đè giá, cho dù ở trường hợp nào đi nữa thì đứng ngoài vẫn là một quyết định an toàn và sáng suốt nhất. Trường hợp thật sự có bất ổn thì thoát sớm sẽ giảm bớt thiệt hại tài khoản, trường hợp tay to cố đè thì chắc chắn giá sẽ khó lòng lên nổi trong ngắn hạn, hoặc giả tay to chỉ dọa để NĐT nhỏ rơi hàng thì bạn tham gia lại sau đó cũng chưa muộn. Chấp nhận mất một khoản nhỏ để tài khoản được an toàn là điều khó nhưng nên làm và phải học làm cho bằng được.
Giá đứng yên dao động nhỏ, thanh khoản tăng Sắp có biến.
Đây là lúc mà các NĐT cần phải thường xuyên theo dõi tình trạng danh mục của mình để kịp thời có biện pháp thích hợp, trong đầu tư người ta thường nhắc đến nó bằng cụm từ "Lượng đi trước giá."
Sau một xu hướng tăng (càng mạnh càng đáng tin) nếu có sự tăng lên về thanh khoản nhưng giá không tăng đồng nghĩa với lực cầu rất lớn nhưng đang có một bộ phận NĐT khác cũng đã hài lòng với kết quả đạt được và chịu bán ở mức giá này. Thường thì giá sẽ điều chỉnh ngay sau đó.Cần xem xét rút quân hoặc giảm tỷ trọng để bảo toàn lợi nhuận.
Sau một xu hướng giảm (càng mạnh càng đáng tin) hoặc đi ngang trong thời gian dài, nếu có sự tăng lên về thanh khoản nhưng giá không tăng đồng nghĩa với lực cung tuy rất lớn nhưng đang có một bộ phận NĐT khác chịu được rủi ro và chấp nhận mua ở mức giá này. Thường thì giá sẽ hồi phục ngay sau đó. Cần xem xét tìm kiếm cơ hội giải ngân.
Giá tăng, thanh khoản giảm Trung lập.
Thể hiện có sự lấn lướt của bên mua nhưng không đáng kể, yếu và rất dễ bị bên bán tấn công bất ngờ, có tham gia thì chỉ nên tham gia tỷ trọng nhỏ.
Quan sát thêm một số chỉ báo kỹ thuật khác để ra quyết định.
Giá giảm, thanh khoản giảm Còn giảm nữa.
Thanh khoản giảm chứng tỏ tay to hoặc phần lớn nhà đầu tư đã đứng ngoài, giá giảm chứng tỏ những NĐT còn lại cũng đang bán ra cổ phiếu mỗi ngày. Trong trường hợp này nên đứng ngoài quan sát chờ đợi giá ngừng giảm cộng với sự gia tăng về khối lượng giao dịch mới tham gia.
Giá đứng yên dao động nhỏ, thanh khoản giảm Trung lập
Phần đa các nhà đầu tư đang im hơi lặng tiếng, quan sát tín hiệu tiếp theo hoặc không còn mặn mà với cổ phiếu nữa. Có tham gia thì nên vào với tỷ trọng nhỏ.
Mất phương hướng Đứng ngoài.
Trong bất kỳ trường hợp nào, khi bạn mất phương hướng thì đứng ngoài là sáng suốt nhất, vì khi mất phương hướng bạn rất dễ ra quyết định sai lầm, nếu hụt mất cơ hội tham gia một vị thế 3S2F thường hay nghĩ rằng xem như mình chưa biết đến chứng khoán (lúc đó tâm lý sẽ rất nhẹ nhàng, đừng quá tham thắng thua với thị trường), thị trường chứng khoán vẫn còn đó hàng trăm nghìn năm nữa có tiền là có cơ hội hay nói