Chỉ báo dòng tiền MFI là chỉ báo kỹ thuật dùng để đo sức mạnh của dòng tiền ra vào của một chứng khoán trong giai đoạn phân tích. Chỉ báo này dùng để đánh giá cường độ của dòng tiền bằng cách so sánh giá tăng tích cực và tiêu cực trong một khoảng thời gian nhất định, có tính đến khối lượng giao dịch.
Công thức tính MFI:
MFI = 100 – [100/(1 + MR)]
Trong đó:
MR = Dòng Tiền Dương (PMF)/Dòng Tiền Âm (NMF) là tỷ lệ dòng tiền.
MF = TP * VOLUME là dòng tiền.
TP = (HIGH + LOW + CLOSE)/3 là giá đặc trưng đại diện.
Ví dụ MFI(20): period = 20, Dòng tiền hiện tại được tính dựa trên giá đóng cửa của 20 ngày trước đó. Tính sự thay đổi dòng tiền của từng nến so với cây nến trước. PMF=Tổng tất cả những sự thay đổi dương. NMF=Tổng giá trị tuyệt đối tất cả những sự thay đổi âm.
Công thức chỉ để bạn hiểu MFI được tính toán như thế nào, trên các nền tảng xem biểu đồ giá chứng khoán chỉ cần một vài click chuột bạn đã có thể kéo biểu đồ MFI ở bất kỳ khung thời gian nào mà bạn muốn, hiểu được cách sử dụng và vận dụng nhuần nhuyễn cùng với các chỉ báo kỹ thuật khác mới là điều quan trọng.
Vùng quá mua (overbought): Khi đường MFI vượt ngưỡng 80, lúc này tín hiệu đường MFI cho thấy là NĐT muốn mua quá nhiều, đẩy giá vượt quá xa so với ngưỡng cân bằng.
Vùng quá bán (oversold): Khi đường MFI dưới ngưỡng 20, lúc này đường RSI cho thấy là NĐT bán quá nhiều, đẩy giá quá thấp so với ngưỡng cân bằng.
Vận dụng:
MFI được vận dụng tương tự như RSI (RSI liên quan với giá, còn MFI liên quan đến khối lượng). Có 2 cách để vận dụng thứ nhất, đơn giản nhất là mua bán khi MFI thoát khỏi vùng quá bán, quá mua. Thứ hai là tìm kiếm các tín hiệu phân kỳ và hội tụ của đường MFI so với đường giá
Khi MFI ở vùng quá mua, và biểu hiện giá trên đồ thị có khuynh hướng chững lại và không tăng được nữa, thì lúc MFI quay đầu rớt dưới ngưỡng 80 là lúc nên xem xét bán. Đặc biệt khi nó tiếp tục giảm xuống dưới 50 thì sẽ có một nguy cơ giảm giá mạnh ở những phiên sắp tới.
Khi MFI ở vùng quá bán, và biểu hiện giá trên đồ thị có khuynh hướng chững lại và không giảm nữa, thì lúc MFI quay đầu vượt ngưỡng 20 là lúc nên xem xét mua. Đặc biệt khi nó tiếp tục tăng qua 50 vào các phiên sau thể hiện một sự kỳ vọng tăng giá mạnh.
Trong một thị trường tăng giá mạnh hoặc UPTREND, đường MFI có xu hướng duy trì trong phạm vi từ 40 đến 90. Khi đó vùng 40-50 đóng vai trò là vùng hỗ trợ, lúc này MFI chạm vùng hỗ trợ và bật tăng trở lại cũng là một tín hiệu mua đáng tin cậy.
Ngược lại, trong 1 xu hướng giảm mạnh hoặc DOWNTREND, đường MFI có xu hướng ở phạm vi từ 10-60, khi đó vùng 50-60 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự. Khi thấy MFI quay đầu giảm cũng là một tín hiệu bán.
Phân kỳ MFI:
Phân kỳ là hiện tượng giá cổ phiếu và chỉ báo dịch chuyển không chung hướng. Nó cho thấy xu hướng hiện tại đang dần suy yếu, do đó có thể tiềm ẩn khả năng đảo chiều xu hướng. Giá tạo đỉnh cao mới (hoặc đáy thấp mới) nhưng chỉ báo MFI lại diễn biến ngược lại tạo đỉnh thấp mới (hoặc đáy cao mới).
Phân kỳ âm là hiện tượng giá tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, tuy nhiên chỉ báo MFI lại tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, dự báo khả năng đảo chiều giảm giá trong ngắn hạn.
Phân kỳ dương là hiện tượng giá tạo đáy sau thấp hơn đáy trước, tuy nhiên chỉ báo MFI lại tạo đáy sau cao hơn đáy trước, dự báo khả năng đảo chiều tăng giá trong ngắn hạn.
Phân kỳ chỉ giúp ta dự báo xu hướng chứ không khẳng định xu hướng, tương tự như thấy trời có mây thì dự báo là sắp mưa, và khả năng mưa sẽ rất cao nhưng chưa chắc đã có mưa.
Do đó khi phân kỳ âm xuất hiện sẽ là hợp lý nếu chúng ta không mua thêm, nhưng chưa nên bán vội, cần quan sát kỹ đồ thị giá cũng như các chỉ báo kỹ thuật khác, nếu có tín hiệu khác nữa cũng cố dự báo giảm giá thì lúc đó mới bán cổ phiếu. Ngược lại khi xuất hiện phân kỳ dương thì cũng chỉ nên mua thăm dò không nên mua một lúc quá nhiều, chỉ cân nhắc mua thêm khi có các tín hiệu tích cực khác.
Phân kỳ ẩn
Phân kỳ ẩn là hiện tượng có áp lực đổi chiều nhưng áp lực đó không thắng nổi xu hướng hiện tại và giá vẫn dịch chuyển theo xu hướng ban đầu . Giá tạo đỉnh thấp mới (hoặc đáy cao mới) nhưng chỉ báo MFI lại diễn biến ngược lại tạo đỉnh cao mới (hoặc đáy thấp mới).
Phân kỳ ẩn theo xu hướng tăng là hiện tượng giá tạo đáy sau cao hơn đáy trước, tuy nhiên chỉ báo MFI lại tạo đáy sau thấp hơn đáy trước, dự báo khả năng giá vẫn tiếp tục tăng.
Phân kỳ ẩn theo xu hướng giảm là hiện tượng giá tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, tuy nhiên chỉ báo MFI lại tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, dự báo khả năng giá tiếp tục giảm.